港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.18%，报25087.75点；科技指数涨0.34%，报4438.21点；国企指数涨0.28%，报8362.60点。

　　值得注意的是，三大指数早盘集体高开，随后在触及日内高点后，涨幅显著收窄。

　　从盘面来看，市场结构性行情显著：航运、黄金及新能源汽车股集体承压走弱；而存储芯片股受Meta消费级智能体Muse爆火催化，大型互联网科网股也同步回暖。

　　消息方面，行业巨头马士基近期确认签署26艘单船运力达18600TEU的双燃料大型集装箱船建造订单，预计于2029至2030年交付。市场担忧远期造船潮将打破中长期运力供需平衡。加之油运方面，9月17日VLCCTD3C、TD15、TD22航线万美元的历史极值。

　　国泰海通指出，尽管地缘冲突带来的战争溢价与航线紊乱持续推高短线运费，但在运价已至极端高位背景下，资金对周期见顶及后续贸易量滑坡的顾虑正在升温。

　　消息方面，圣路易斯联储主席穆萨莱姆公开表示，强劲的需求叠加非原油类大买球平台宗商品价格异动可能再度推高通胀，美联储宜尽早采取加息行动。中信期货研报指出，在议息窗口落地后，短期缺乏新的单一主线叙事；叠加能源通胀交易降温，市场对央行独立性的关注度阶段性走低，金价对美债实际利率、美元指数及官员偏鹰表态的敏感度显著回升。

　　消息方面，乘联分会最新统计数据显示，2026年1至5月行业整体利润率已跌至3.4%，显著落后于下游工业企业6.1%的平均盈利水平；其中整车制造环节利润率更是低至1.5%，基本处于微利乃至盈亏平衡边缘。

　　受成本上浮、终端价格战持续升级及智能化转型研发开支居高不下的三重挤压，多家主流车企第二季度财报相继由盈转亏，全行业呈现出典型的“以亏损换份额”的内卷特征。

　　消息方面，Meta消费级AI智能体Muse近期登顶美区应用双榜。其跨平台自主调用Gmail、日历与浏览器等服务的特性，标志着AI计算负载加速由单向离线训练跃升至以长上下文、密集调度为核心的Agentic AI时代。由于复杂的执行编排高度依赖通用CPU，数据传输带宽瓶颈构成的“内存墙”全面暴露，直接刺激了CXL、MRDIMM等高带宽互连芯片以及高速eSSD的爆发式需求。

　　底层架构的剧变正迅速转化为产业链资本开支倾斜。摩根士丹利预计，至2027年全球前14大云服务商资本开支中，存储与互连芯片支出占比将达约50%。

　　受智能体商业化前景提振，核心科网股集体走强。截至收盘，腾讯音乐-SW腾讯控股(00700.HK)涨5.02%，阿里巴巴-W(09988.HK)涨1.95%。

　　其中盘中刷新8月12日以来的阶段新高。机构指出，腾讯在消费级Agent落地赛道拥有极高壁垒。微信生态天然汇聚了熟人社交关系链、公众号及视频号内容库、小程序服务矩阵与微信支付履约网络。若微信内置AI助手“小微”能进一步深化跨应用调度、环境安全授权与长期记忆管理能力，腾讯有望率先跑通国内稀缺的“交互-分发-支付-履约”一体化消费级Agent商业模型。

　　(02228.HK)涨2.18%，盘中一度涨超5%。消息面上，晶泰科技日前宣布，科学智能体平台XtalPi Science完成重要产品升级，正式上线余项晶泰专有科学技能与工具，并进一步扩大邀请测试范围。经测试，平台在多项内部药物发现任务中表现优于Claude。